伊洛投资市场周报
2021-07-09
本周市场延续高低切换的格局。以中证500为代表的中小市值板块表现明显强于蓝筹权重股。全周上证指数表现:+0.15%,深证成指表现:+1.18%,创业板指表现:+2.26%,同期上证50表现:-1.37%,沪深300表现:-0.23%,中证500表现:+2.20%。中小创题材本周继续活跃,市场在回踩区间震荡底部后有所企稳,但可以观察到前期强势股新能源、医药等板块公司波动开始加大,分化较为明显。
本周市场整体弱势整理,市场交投较为活跃,连续破万亿。从逆回购指标看短期市场资金面较为宽裕,国常会给出的预期降准我们认为更多的是对冲央行近期到期的一万亿MLF操作及流动性支持,本周海运龙头公司公布半年报预告,从公布数据看超市场预期,但前期市场提前给予了较高的溢价,获利盘有了结的需求,出现高位震荡调整。我们认为未来业绩有望持续爆发式增长。我们近期适当调整了仓位和组合标的。增加了前期看好的有色金属、化工等周期性板块的布局,本周板块表现较好,核心仍是布局下半年通胀预期,周期品种产品涨价及需求端改善带来的行业景气度持续好转,公司基本面大幅改善。前期我们始终强调下半年投资需要寻找确定性的机会,重点是短期景气度向上的行业以及产业政策变化的行业,深挖产业链景气度上下游传导带来的投资机会,我们认为市场整体仍将以区间震荡为主,进二退一的市场格局,下半年结构性机会较为明显,核心仍是寻找业绩确定性的行业板块。
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