伊洛投资市场周报
2021-12-17
本周上证综指跌0.93%,科创50指数跌2.55%,深圳成指2.19%,创业板指跌0.94%;本周传媒(6.42%)、电力及公用事业(6.11%)、煤炭(5.25%)、建筑(4.04%)、综合金融(3.56%)涨幅前五,消费者服务(-4.09%),有色金属(-4.02%),汽车(-3.6%),家电(-3.5%),食品饮料(-3.26%)跌幅前五。北向资金本周净买入114.66亿元。
本周,11月经济数据出台,受到出口带动的影响,工业数据保持强劲,11月份规模以上工业增加值增长3.8%,比2019年同期增长11.1%;11月社会消费品零售总额同比增长3.9%,预期4.7%,消费数据略显疲软。受到市场监管总局对白酒标签不得标注“特供”、“专供”等字样的影响,消费股情绪有所影响。财政部发布《国务院关税税则委员会关于2022年关税调整方案的通知》,将燃料电池增压器、循环泵、膜电极、双极板、碳电极片等产品的进口税率从7-10%降至2-5%,将加快燃料电池车商业化;氢能源汽车渗透率同比表现较好,氢能顶层设计近期有望落地,氢能行业仍保持一定持续性。展望后续,上游价格已经出现回调,涨价向中下游的普遍传导为利润结构的逆转提供了基础,制造业有望步入景气周期。
临近周末,资金情绪有所收敛,预计市场依然震荡向上。中长期来看,氢能是重要的二次能源,市场仍然处于导入期,政策对未来氢能产业的持续发展起到引领作用。建议长期空间较大的氢能和风电赛道;四季度政府专项债对基建产生正向刺激,考虑当前对地产基建有边际管控放松的前提下,关注长期逻辑强劲且调整充分的工程机械和高端装备制造板块。
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