伊洛投资市场周报
2021-05-21
本周上证指数围绕3500点震荡,上证指数跌0.11%,深证成指涨1.47%,创业板指涨2.62%,上证50跌0.60%,沪深300涨0.46%,中证500涨0.03%。当前市场氛围比较低迷,行情缺乏持续性,主要表现为周期股、金融股和抱团股之间来回切换,板块内部轮动也较快,场内存量资金博弈明显,超高景气度的板块仍存在较大机会。
海运产业链表现持续亮眼,海运、集装箱等细分板块个股均有较好的涨幅。前期热度较高的疫情股,本周整体跌幅明显,原料药及疫苗等板块相关个股均出现较大幅度下跌。国常会提出“应对大宗商品价格过快上涨”后,国内黑色系期货价格快速下跌,部分缓解物价过快上涨的预期,影响到大宗商品板块的投资热度。
关于后市,我们维持宽幅震荡的观点。可关注受益于PPI回升,一季报业绩明显改善的航运、有色、化工、钢铁、采掘板块,在调整后有望获得不错的市场表现,题材板块的“碳中和、碳达峰”受益板块值得关注,政策短期打压不改相关行业景气趋势。以及业绩高增长确定性强的汽车、新能源、白酒、医疗、医药中的CRO板块,市场对于这些行业的中报预期也比较好,对于高估值的消化会更迅速。
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