伊洛投资市场周报
2021-12-31
本周上证指数涨0.6%,科创50指数涨2.90%,深证成指涨1.00%,创业板指涨0.78%;本周国防军工(4.55%)、轻工制造(4.20%)、基础化工(3.71%)、传媒(3.47%)、家电(3.47%)涨幅前五,食品饮料(-4.77%),煤炭(-4.16%),汽车(-1.52%),银行(-0.88%),农林牧渔(-0.15%)跌幅前五。本周北向合计净买入146.7亿元,北向资金今年全年共计加仓A股超4300亿元,创历史新高。
部分军工企业近期签订的订单或成为短期催化,结合本月军工股表现较为低迷,军工指数近一月跌1.27%,本周军工涨幅居前。消息面上,12月30日,国家医疗保障局、国家中医药管理局印发《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》,意见提出将符合条件的中医医药机构纳入医保定点。近日,国家中医药管理局还首次批准上海、浙江、江西、山东、湖南、广东、四川等7个省份建设国家中医药综合改革示范区,中药股表现较好。冬奥会将加快氢的产业化落地,氢设备赛道将迎来快速增长期;同时,双碳目标倒逼氢能政策加码,优先试点燃料电池领域,激发用氢需求提升供给端成本效能,逐步推动产业化成长。
从产业景气周期的维度出发,看好2022年氢能和自动驾驶赛道的投资机会。电动车大趋势已经形成,并推动自动驾驶进入成长初期,在汽车三电技术已经拉不开差距的格局下,未来车企的竞争将焦距将聚焦于智能化,技术迭代和快速放量帮助企业释放业绩。氢能的应用在处于导入期阶段,产业中资本开支环节有较大弹性,上游的加氢环节、制氢环节贡献业绩的确定性高。中长期来看,氢能是重要的二次能源,储运设备、氢加注与部分燃料电池系统关键零部件及材料国产化替代颇具成效,资本加速布局制氢等关键环节,技术有望带来产业链成本的降低。
冷链物流长坡厚雪。行业空间上,2016-2020年国内冷链物流市场稳步增长,2020年国内冷链物流市场规模达3832亿,2025年我国冷链物流市场规模将或将达到8970亿元。政策上,21年12月国务院办公厅印发《“十四五”冷链物流发展规划》,提出将打造一批具有较强国际竞争力的综合性龙头企业。《规划》明确,到2025年,初步形成衔接产地销地、覆盖城市乡村、联通国内国际的冷链物流网络,基本建成符合我国国情和产业结构特点、适应经济社会发展需要的冷链物流体系,调节农产品跨季节供需、支撑冷链产品跨区域流通的能力和效率显著提高,对国民经济和社会发展的支撑保障作用显著增强。
最后,伊洛在此祝大家新年愉快!
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